Strukturierte Anlagelösungen aktuell

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Jakob Engel
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1 Vontobel Investment Banking Strukturierte Anlagelösungen aktuell Eine Präsentation für professionelle Investoren Februar 2016 Leistung schafft Vertrauen

2 Januar 2016 Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation ist keine Finanzanalyse i.s.d. 34b WpHG, sondern dient ausschließlich der Produktwerbung und genügt daher auch nicht den gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit der Finanzanalyse und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen. Sie dient lediglich der Information und stellt keine Anlageberatung oder Anlageempfehlung dar und ersetzt nicht die vor jeder Kaufentscheidung notwendige Beratung durch die Hausbank bzw. Anlageberater. Um ausführliche Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die derivativen Finanzinstrumente verbundenen Risiken, zu erhalten, sollten potentielle Anleger den Basisprospekt lesen, der nebst den Endgültigen Angebotsbedingungen und etwaigen Nachträgen zu dem Basisprospekt auf der Internetseite des Emittenten veröffentlicht ist. Darüber hinaus werden der Basisprospekt, etwaige Nachträge zu dem Basisprospekt sowie die Endgültigen Angebotsbedingungen beim Emittenten, Vontobel Financial Products GmbH, Bockenheimer Landstraße 24, Frankfurt am Main, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten. Anleger werden gebeten, die bestehenden Verkaufsbeschränkungen zu beachten. Frühere Wertentwicklungen und Simulationen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Steuern und etwaige Gebühren wirken sich negativ auf die Rendite aus. Die von der Vontobel Financial Products GmbH emittierten strukturierten Finanzinstrumente sind möglicherweise nicht für jeden interessierten Anleger als Anlage geeignet. Möglicherweise ist der Kauf dieser Instrumente als riskant anzusehen. Anlegern wird daher dringend empfohlen, unabhängigen Rat von Anlage- und Steuerberatern und der jeweiligen Vertriebsstelle einzuholen. Ohne schriftliche Genehmigung darf diese Präsentation nicht vervielfältigt bzw. weiterverbreitet werden. Herausgeber: Bank Vontobel Europe AG, Niederlassung Frankfurt am Main, Bockenheimer Landstraße 24, Frankfurt am Main. Folie 2

keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen.

3 Das Dilemma bei einem Investment in Öl Die Fakten und möglichen Treiber Für die meisten Ölförderer ist der aktuelle Ölpreis nicht mehr kostendeckend - Reduktion der Fördermenge/Aussetzen der Förderung - Verringerung des Überangebots Langsames, aber kontinuierliches Nachfragewachstum Produktionskosten vieler Ölförderer übersteigen den Ölpreis bei Weitem PEMEX Anleger/Experten erwarten langfristige Erholung des Ölpreises Aufhebung der Sanktionen gegen Iran - Steigerung des iranischen Ölexports - Vorläufig keine Verringerung des Überangebots Entwicklung des Ölpreises auf kurze Frist unsicher USD/bbl US shale CLR 20 Canadian oil sands PetroChina Petrobras Brent Price Rosneft mn b/d (cumlative production) Quelle: Bank of America, Thomson Reuters Datastream, Vontobel Asset Management, Januar 2016 Dilemma: Direktes Investment in Öl-Futures unattraktiv aufgrund des stark ausgeprägten Contangos Investment in Aktien ölproduzierender Firmen mit relativ grossem Risiko behaftet aufgrund der Unsicherheit der Ölpreisentwicklung Quelle: Bank of America, Thomson Reuters Datastream, Vontobel Asset Management; Januar 2016 Folie 3

erwarten langfristige Erholung des Ölpreises Aufhebung der Sanktionen gegen Iran - Steigerung des iranischen Ölexports - Vorläufig keine Verringerung des Überangebots Entwicklung des Ölpreises auf

4 45% Abstand zur Barriere und 100% Partizipation Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf Ölfirmen Unsicheren Entwicklungen mit größerem Abstand zur Barriere entgegentreten Mit der neu aufgelegten Protect Multi Aktienanleihe haben Sie mit einem Abstand zur Barriere von 45% einen Puffer gegenüber weiteren Kursstürzen erlangen Sie 6% p.a. Coupon können Sie 100% an einem Kursanstieg der Basiswerte über dem Basispreis (z.b. aufgrund einer möglichen Erholung des Ölpreises und der Ölaktien) partizipieren Folie 4

einem Abstand zur Barriere von 45% einen Puffer gegenüber weiteren Kursstürzen erlangen Sie 6% p.a. Coupon können Sie 100% an einem Kursanstieg der Basiswerte über dem Basispreis (z.

5 45% Abstand zur Barriere und 100% Partizipation Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf Ölfirmen Funktionsweise Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf Ölfirmen Auszahlungsprofil zum Laufzeitende Rückzahlung am Laufzeitende Gewinn 45% Puffer Partizipation Wurde der Puffer von 45% aufgebraucht? (Barriere von 55% berührt oder durchbrochen?) ja 55% Barriere Schlussfixierung aller BW 1 Basispreis? nein 0 S nein ja Verlust Basispreis wird zuzüglich zum Coupon der Nennbetrag multipliziert mit der Performance des BW mit der prozentual schlechtesten Wertentwicklung ausbezahlt. wird zuzüglich zum Coupon der Nennbetrag multipliziert mit der Performance des BW mit der prozentual schlechtesten Wertentwicklung ausbezahlt. wird zuzüglich zum Coupon der Nennbetrag Nennwert multipliziert mit der durchschnittlichen Performance der Basiswerte, mindestens aber der der Nennbetrag Nennwert ausbezahlt. Quelle: Vontobel; 1) BW = Basiswert Folie 5

) ja 55% Barriere Schlussfixierung aller BW 1 Basispreis?

6 45% Abstand zur Barriere und 100% Partizipation Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf Ölfirmen B 6 Produkteckdaten PIB Details auf Q Quanto Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation auf Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, Total, BP WKN / ISIN VS8HZ0 / DE000VS8HZ07 Gattung Protect Multi Aktienanleihe mit Partizipation Nennbetrag / Emissionspreis EUR / 100% des Nennbetrages Basiswerte (4) Exxon Mobil Corp., Royal Dutch Shell PLC., Total SA, BP PLC Ausübungspreise 100% des Schlusskurses der Basiswerte am Festlegungstag Barrieren 55% des Schlusskurses der Basiswerte am Festlegungstag (kontinuierliche Beobachtung) Verzinsung 18,03% / 6.00% p.a. (jährliche Kuponzahlung) Währung EUR (quanto) Festlegungstag / Bewertungstag 12. Februar 2016 / 13. Februar 2019 Emittentin Vontobel Financial Products GmbH, Frankfurt am Main Garantin Vontobel Holding AG, Zürich (Moody's A3) Die endgültigen Angebotsbedingungen mit den rechtlich verbindlichen Angaben sowie weitere Informationen sind unter jederzeit abrufbar. Folie 6

Nennbetrag / Emissionspreis EUR 1.000 / 100% des Nennbetrages Basiswerte (4) Exxon Mobil Corp., Royal Dutch Shell PLC.

7 Kontakt Heiko Geiger Head of Public Distribution Europe (phone) (fax) Bank Vontobel Europe AG Niederlassung Frankfurt am Main Bockenheimer Landstr. 24 D Frankfurt am Main

de Bank Vontobel Europe AG Niederlassung Frankfurt am Main

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