KIID Aufsichtsrechtliche Aspekte, Filing- und Distributionsfragen

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "KIID Aufsichtsrechtliche Aspekte, Filing- und Distributionsfragen"

Kerstin Egger
vor 8 Jahren
Abrufe

1 KIID Aufsichtsrechtliche Aspekte, Filing- und Distributionsfragen In Vertretung: Marco Chinni, Primecoach GmbH

2 Inhaltsverzeichnis 1. Einreichung des KIID bei der FINMA 2. Distribution des KIID 3. Herausforderungen und jüngste Entwicklungen

3 1. Einreichung des KIID bei der FINMA 1 Update der Regeln für die Einreichung von KIID bei der FINMA Für jede Einreichung (Neueinreichung und Änderung) eines KIID, ist eine Checkliste auszufüllen; Es ist nicht notwendig, die Änderungen in einer mark-up Version ersichtlich zu machen; Eine elektronische Einreichung ist noch nicht möglich (SFA Lobbying); Das KIID soll nicht unterschrieben werden; für nicht lancierte Anteilsklassen ist, soweit es sich um UCITS-Fonds handelt, kein KIID einzureichen; wenn dies im EU-Heimatstaat ebenfalls nicht erforderlich ist; KIID dürfen nicht mehr als zwei Seiten umfassen (drei Seiten für strukturierte Fonds); Das KIID muss die Informationen von Artikel 133 KKV enthalten.

4 1. Einreichung des KIID bei der FINMA 2 Checkliste Wesentliche Informationen für den Anleger Ausländische kollektive Kapitalanlagen Vertreter Name der ausländischen kollektiven Kapitalanlage bzw. des/der Teilvermögen Wesentliche Informationen für den Anleger Ja Nein Anteilsklassen Wesentliche Informationen für den Anleger Ja Nein Datum und Ort:... Unterschrift:...

5 2. KIID Distribution Mengengerüste logistische Herausforderung Vergleich Vereinfachter Prospekt vs KIID Exponentieller Anstieg der herzustellenden und zu vertreibenden Dokumente! Heute mit dem Vereinfachten Prospekt: 1 Vereinfachter Prospekt pro Umbrella Fonds, dieser kann 20 Sub-Fonds mit je drei Anteilklassen in drei Sprachen enthalten 1 jährliche Revision eingeplant 1 Vereinfachter Prospekt x 3 Sprachen = 3 Dokumente p.a. Mit dem KIID: 20 Sub-Funds, mit 3 Anteilsklassen in 3 Sprachen in 2 Länder 2 geplante Revisionen p.a. 20 Subfonds x 3 Klassen x 3 Sprachen x 2 Länder x 2 Revisionen = 720 KIID p.a.

6 2. KIID Distribution Beispiel Schweiz - UCITS ManCo und SICAV sorgen durch einen CH-Vertreter für die Verteilung der KIID in der Schweiz. - Unter dem Lugano Abkommen darf ein Anleger mit Wohnsitz im Ausland gegen einen CH-Vertriebsträger klagen. - Unterschied zwischen CH und EU

7 4. Fragen zum KIID und Position der FINMA Hat die FINMA die eingereichten FAQs schon geprüft? Wann darf die SFA mit dem diesbezüglichen Feedback der FINMA rechnen? keine Stellungnahme Ist eine elektronische Einreichung von KIID-Änderungen zulässig? (in Diskussion) Was ist die Gebühr für die Einreichung des KIID? für ausländische Fonds: CH pro KIID Gibt es verschiedene Verfahren, wenn es sich um eine von einer Prospektanpassung unabhängige KIID-Anpassung handelt, und wenn es sich um eine KIID-Anpassung im Zusammenhang mit einer Prospektanpassung handelt? keine Antwort Ist eine Publikation vor der Genehmigung zulässig? ja, wie beim vereinfachten Prospekt Für ausländische Fonds beträgt die Frist 30 Tage, um das KIID aufgrund von Änderungen in einem EU-Staat anzupassen. Ab wann beginnt diese Frist zu laufen? nach Genehmigung der ausländischen Aufsichtsbehörde Wenn eine Anteilsklasse nicht lanciert ist, muss dann trotzdem ein KIID eingereicht werden? für CH-KIID immer, für ausländische KIID gilt «home country rule»

8 4. Fragen zum KIID und Position der FINMA Würde die FINMA die representative share class für schweizerische Fonds auch akzeptieren? ja Gemäss Artikel 107a Abs. 6 KKV ist der vereinfachte Prospekt, einschliesslich der angemessen überarbeiteten Darstellung der bisherigen Wertentwicklung der kollektiven Kapitalanlage bis zum 31. Dezember von der Fondsleitung und der SICAV innert den ersten 35 Werktagen des folgenden Jahres zu veröffentlichen. Diese Frist wird wahrscheinlich schwierig einzuhalten sein? Was ist die Meinung der FINMA dazu? Die Frist wird auch in der Schweiz Anwendung finden. Die FINMA wird aber die Praxis in der EU analysieren. Für bestehende Fonds gilt eine Übergangsfrist bis zum Jahr 2014, während für neue Fonds, die nach dem genehmigt wurden, bereits Mitte 2012 ein KIID vorliegen muss. Wie interpretiert die FINMA "neu", im Fall einer Umbrella-Struktur? Gilt ein neuer Subfund in einem bestehenden Umbrella als neuer Fonds, oder wird dies analog Luxemburg so definiert, dass in diesem Fall von einem bestehenden Fonds gesprochen wird? Ein neuer Subfund in einem bestehenden Umbrella wird nicht als neuer Fonds definiert.

9 Besten Dank für Ihre Aufmerksamkeit. Für Fragen stehen wir Ihnen gerne zur Verfügung.

Ähnliche Dokumente

Elternzeit Was ist das?

Elternzeit Was ist das? Wenn Eltern sich nach der Geburt ihres Kindes ausschließlich um ihr Kind kümmern möchten, können sie bei ihrem Arbeitgeber Elternzeit beantragen. Während der Elternzeit ruht das