Neue Finanzierungsmöglichkeiten für österreichische KMU: Mag. Arno Langwieser, Geschäftsführer aws Mittelstandsfonds

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2 Programm Neue Finanzierungsmöglichkeiten für österreichische KMU: Mag. Arno Langwieser, Geschäftsführer aws Mittelstandsfonds Nachhaltige Finanzierung im Jahr 2014 und darüber hinaus: Mag. Andreas Reinthaler, Geschäftsführer M27 Finance GmbH Best-Practice: Optimale Finanzierung im Lebenszyklus Christian Höferl, Gründer der Joseph Brodmann GmbH

3 Neue Finanzierungsmöglichkeiten für österreichische KMU

4 Eigenkapitalausstattung der KMU (ausgewählte europ. Länder) 50,0% 48,8% 46,6% 40,0% 30,0% 39,2% 36,9% 33,7% 30,8% 29,1% 28,4% 25,7% in % des GK 20,0% 10,0% 0,0% Quelle: KMU FORSCHUNG AUSTRIA (2008)

5 Verteilung der österr. KMU nach Eigenkapitalquote 29% 9% 29% 11% negative EK-Quote 0 bis 10% 10 bis 20% 20 bis 30% 30 bis 40% über 40% 10% 12% 52% Mit abnehmender Betriebsgröße verringert sich die Eigenkapitalquote: Mittelbetriebe: 31,5% Kleinbetriebe: 25,4% Kleinstbetriebe: 19,5% Quelle: KMU FORSCHUNG AUSTRIA (2010/11)

6 Folgen der Finanzkrise für KMUs Kleinere Unternehmen - und damit das Rückgrat der österreichischen Wirtschaft - sind von der Kreditklemme besonders stark betroffen: Quelle: GCI Finanzierungsstudie 2010 Banken sind bei der Kreditvergabe restriktiver geworden. Für KMUs wird es zukünftig schwieriger, ihren Finanzbedarf über Banken zu decken

7 Trends im europäischen Private-Equity Markt Index Q = 100 Quelle: EVCA Quarterly Activity Indicator: Q Q1 2013

8 Private Equity & Venture Capital in Österreich Investments Entwicklung: PE & VC Exits Entwicklung: PE & VC Fundraising Entwicklung/Quellen: PE & VC in Mio Quelle: AVCO

9 Österreichs PE/VC Investments im EU-Vergleich Anteil von Private-Equity und Venture-Capital in % am BIP 2012 Quelle: EVCA

10 Unternehmensnachfolge Potential der Unternehmensnachfolge: Rund KMU (von 2011 bis 2020), davon 91% übergabetauglich Rund Nachfolge-Transaktionen pro Jahr Ein Fünftel der österreichischen KMU bzw. 30% der Arbeitsplätze der Gewerblichen Wirtschaft = Anzahl der potenziellen Übergabefälle von kleinen und mittleren Unternehmen (inkl. EPU) im Zeitraum nach Sparten in Prozent der kleinen und mittleren Unternehmen (inkl. EPU) insgesamt Quelle: KMU FORSCHUNG AUSTRIA (2010)

11 Unternehmensprofil Größter österreichischer Fonds für stille Unternehmensbeteiligungen, aber auch Anbieter von Eigenkapital. Gegründet Ende 2009 durch die austria wirtschaftsservice GmbH (aws), die Förderbank der Republik Österreich. Der Fonds läuft bis und ist derzeit mit EUR 80 Mio. dotiert. Eine Aufstockung durch private und institutionelle Investoren ist geplant. Wir bieten langfristiges Wachstumskapital in Form von flexiblen Finanzierungslösungen für österreichische mittelständische Unternehmen. Wir sind branchentypisch strukturiert, arbeiten mit marktkonformen Konditionen und sind offen für Co-Investments.

12 Unsere Beteiligungskriterien Wir investieren in: Österreichische mittelständische Unternehmen in der Expansionsphase Bis zu rund 500 Mitarbeiter (Technologieunternehmen rund Mitarbeiter) Mindestumsatz EUR 2 Mio. Beteiligungsbetrag zwischen EUR 0,3 bis 5 Mio. Laufzeit 5-10 Jahre Wir investieren nicht in: Start-up-Unternehmen Sanierungen, Restrukturierungen Börsennotierte Unternehmen

13 Mögliche Finanzierungsanlässe Organisches Wachstum: Entwicklung neuer Produkte oder Verfahren Vertriebsaufbau und Markterschließung Investitionen in Anlagevermögen und Working Capital Internationalisierungen Etc. Anorganisches Wachstum: Unternehmensakquisitionen Management Buy In Management Buy Out Nachfolgeregelungen Etc.

14 Ablauf einer Beteiligung: Vom Erstkontakt zur Partnerschaft Als Vorbereitung für unser Erstgespräch benötigen wir: Business Plan / Kurzbeschreibung des Unternehmens Gesellschafterstruktur Financials: Letzten 2 Jahresabschlüsse sowie Mittelfristplanung Kapitalbedarf und Mittelverwendung

15 Unsere Produkte Stille Beteiligung: Gestaltungsmöglichkeiten Atypisch stille Beteiligung: Bilanzielles Eigenkapital Typisch stille Beteiligung: Bilanzielles Fremdkapital mit steuerlich abzugsfähigen Zinsen Beteiligung am Gewinn und am Unternehmenswert Abschichtung nach 5-10 Jahren Eigenkapital: aws Mittelstandsfonds erhält Anteile am Unternehmen (nur Minderheitsanteile) Beteiligung an jährlichen Gewinnausschüttungen (Dividende) Exit: Rückkauf der Anteile oder 100%-Verkauf des Unternehmens

16 Vorteile einer stillen Beteiligung Nachrangig zu allen Formen der klassischen FK-Finanzierung verbessert Bonität / Rating des Unternehmen erhöht Kreditspielraum Langfristiges Kapital: Laufzeiten bis zu 10 Jahren möglich Keine ordentliche Kündigung durch den Kapitalgeber möglich, auch nicht bei einer Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation Keine banktypischen Sicherheiten wie Bürgschaften oder Verpfändungen erforderlich Keine Abgabe von Gesellschaftsanteilen: Exit-Druck entfällt Kein Mitspracherecht im operativen Geschäft Partizipation an Chancen und Risiken durch Gewinnbeteiligung

17 Unser Portfolio im Überblick Investiertes Kapital: EUR 45,65 Mio. Umsatz: EUR 439 Mio. Mitarbeiter: IST 2012 Budget 2013 EBITDA: EUR 34,9 Mio. Budget 2013 inkl. committed capital und Exits

18 Das ist uns wichtig Finanzstarker und bankenunabhängiger Partner statt reiner Investor. Wir wollen mit Ihnen Ihre Pläne und Visionen umsetzen. Als Ihr fairer Partner. Dabei unterstützen wir Sie mit unserem einzigartigen Banken-, Finanzierungs- und Förder-Know-How. Wir agieren langfristig. Der nachhaltige Aufbau Ihres Unternehmens ist uns ein Anliegen. Dafür nehmen wir uns Zeit: Bis zu 10 Jahre. Wir denken und handeln als Unternehmer. Unsere Mitarbeiter verfügen über eine langjährige Industrie- und Beteiligungserfahrung mit weitreichenden Netzwerken in vielen Branchen. Wir verstehen Ihre Anliegen. Als Unternehmer partizipieren wir nicht nur an Ihren Chancen, sondern auch an Ihren Risiken.

19 Kontakt Erzählen Sie uns von Ihren Plänen. Wir nehmen uns Zeit für Sie. aws Mittelstandsfonds Beteiligungs GmbH & Co KG Walcherstraße 11A 1020 Wien Österreich Tel: +43(1) Fax: +43(1)