Hotelsegment. Dr. Daniel Piazolo MRICS, Geschäftsführer IPD GmbH Berlin, 24. Juni 2013

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1 Performance im Hotelsegment Dr. Daniel Piazolo MRICS, Geschäftsführer IPD GmbH Berlin, 24. Juni IPD Investment Property Databank GmbH 1

2 Globale Marktabdeckung Weltweiter Marktführer der Immobilien Performancemessung seit 1985 IPD Büros Abdeckung Global US$ Mrd. EMEA $804,6 Mrd Objekte 18 Länder Asia Pacific $391,3 Mrd Objekte 11 Länder Americas $229 Mrd Objekte 2 Länder Die IPD Datenbank umfasst weltweit über Fonds mit insgesamt > Objekten in 32 Ländern. Aufbau neuer IPD Services 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 2

3 IPD Investment Property Databank Global Weltweit in über 30 Ländern aktiv, zehn regionale Büros Unabhängig Kein Interessenskonflikt, da nur Analyse und Benchmarking, keine Investitionsberatung, Transparenz & zuverlässige Statistiken Vertraulich Strenge Wahrung der Vertraulichkeit und Anonymität der Daten Qualität Nutzung von Primärdaten; keine theoretischen oder grauen Marktdaten IPD's mission is to increase real estate market transparency through independent and comparable performance analysis with investors, managers, consultants and occupiers globally IPD Investment Property Databank GmbH 3

4 DIX Total Return % 10% 8% 8% 6% 6% 4% 4% 2% 2% 0% 0% 2% 2% 4% 4% Netto Cash Flow Rendite Wertänderungsrendite Total Return Quelle: IPD Germany Annual Property Digest IPD Investment Property Databank GmbH 4

5 Internationale Performance 2012 Total Return (% p.a., lokale Währung) Netto Cashflow Rendite Wertänderungsrendite Total Return 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 5

6 Europäische Märkte im Vergleich Total Return all property (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 6

7 Europäische Märkte im Vergleich Netto-Cashflow-Rendite all property (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 7

8 Europäische Märkte im Vergleich Wertänderungsrendite all property (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 8

9 Nutzungsarten im Vergleich Total Return Pan-European Index (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 9

10 Nutzungsarten im Vergleich Total Return Pan-European Index Out- / Underperformance einzelner Nutzungsarten gegenüber g dem Gesamtmarkt (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 10

11 Fokus: Hotelmarkt Europa IPD Pan-European Hotel Investment Performance Report Grundlagen Ziel: Analyse der Performance von Hotelinvestments und Vergleich mit dem Gesamtmarkt sowie anderen Nutzungsarten Abbildung eines Performance-Indikators, (noch) nicht eines Index, da keine hinreichend fundierte Datenbasis vorliegt Europaweite Stichprobe (Hauptmärkte: Deutschland, Finnland, Frankreich, Großbritannien) mit 505 Hotelimmobilien und einem Verkehrswert von ca. 11,3 Mrd. EUR im Jahr 2012 Differenzierung nach Hotelklassifikation und Art des Mietvertrags 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 11

12 IPD Pan-European Hotel Investment Performance Report IPD-Stichprobe Hotelimmobilien Europa 2012 nach Verkehrswert nach Objektanzahl 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 12

13 Total Return von Hotels im Vergleich zum Gesamtmarkt (% p.a., lok. W.) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 13

14 Total Return (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 14

15 Total Returns im Vergleich der Nutzungsarten (indexiert, lokale Währung) Index 2000 = IPD Investment Property Databank GmbH 15

16 Total Returns im Vergleich der Nutzungsarten (annualisiert, % p.a., lok. W.) siert, annualis 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 16

17 Märkte im Vergleich Total Return 2011 und 2012 (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 17

18 Märkte im Vergleich Wertänderungs- und Netto-Cashflow-Rendite auf 5-Jahres-Sicht (% p.a., lokale Währung, Zeitraum ) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 18

19 Regionaler Schwerpunkt Deutschland (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 19

20 Regionaler Schwerpunkt Deutschland (% p.a., lokale Währung) 0 = 100) Indexiert ( IPD Investment Property Databank GmbH 20

21 Regionaler Schwerpunkt Großbritannien (% p.a., lokale Währung) 0 = 100) Indexiert ( IPD Investment Property Databank GmbH 21

22 Regionaler Schwerpunkt Frankreich (% p.a., lokale Währung) 0 = 100) Indexiert ( IPD Investment Property Databank GmbH 22

23 Total Return nach Hotelklassifizierung (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 23

24 Komponenten des Total Return nach Hotelklassifizierung (% p.a., lok. W.) Netto-Cashflow-Rendite Wertänderungsrendite 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 24

25 Total Return nach Art des Mietvertrages (% p.a., lokale Währung) 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 25

26 Zusammenfassung Hotelmarkt Europa Hotelmarkt Europa Hotelinvestments zeichnen sich gegenüber dem Gesamtmarkt aus durch: - Outperformance - geringe Volatilität Wichtiges Kennzeichen für Hotelinvestments sind hohe Netto- Cashflow-Renditen. Mittelklasse- und Budgethotels weisen gegenüber Luxushotels eine deutliche Outperformance auf, v.a. durch hohe Cashflow-Renditen. Hotels mit Managementverträge g haben bei starker Volatilität die höchsten Total Returns 2013 IPD Investment Property Databank GmbH 26

27 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Dr. Daniel Piazolo MRICS, Geschäftsführer IPD GmbH Tel.: 0611/ IPD Investment Property Databank GmbH Kirchgasse Wiesbaden IPD Investment Property Databank GmbH 27