Kapitalausweis nach IFRS unter besonderer Berücksichtigung von Residualkapitaiderivaten

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1 Reihe: Rechnungslegung und Wirtschaftsprüfung Band 34 Herausgegeben von Prof. (em.) Dr. Dr. h. c. Jörg Baetge, Münster, Prof. Dr. Hans-Jürgen Kirsch, Münster, und Prof. Dr. Stefan Thiele, Wuppertal Dr. Jana Hecker Kapitalausweis nach IFRS unter besonderer Berücksichtigung von Residualkapitaiderivaten

2 Inhaltsübersicht V VII Verzeichnis der Übersichten Abkürzungsverzeichnis XIII XIV 1 Einleitung 1 11 Begriff und Bedeutung von Kapital 1 12 Problemstellung und Zielsetzung 3 13 Gang der Untersuchung 9 2 Kapitalausweis nach IFRS Vorbemerkungen Das Rahmenkonzept als Maßstab der Bilanzierung Die Stellung des Rahmenkonzepts innerhalb des Regelwerks des IASB Improved Conceptual Framework Project" Zielsetzung der IFRS-basierten Finanzberichterstattung Adressaten der IFRS-basierten Finanzberichterstattung Qualitative Anforderungen an IFRS-basierte Finanzberichterstattung Grundlegende qualitative Anforderungen Ergänzende qualitative Anforderungen Kapitalausweis nach IFRS de lege lata Die Ansatzgrundsätze des Rahmenkonzepts Gliederung und Untergliederung des Kapitalausweises Kriterien der Klassifikation von Kapitalposten Alternative Vorschläge zur Gliederung von Kapital und zur Klassifikation von Kapitalposten Würdigung des Kapitalausweises nach IFRS de lege lata Ermittlung abbildungsorientierter Gliederungskriterien mittels finanzierungstheoretischer Überlegungen Ermittlung von Kapitalklassen aus der Theorie der Kapitalstruktur Bestimmung von Kapitalklassen anhand der finanzierungstheoretischen Begründung der Finanzierungsstruktur Vormerkungen Finanzierungsvereinbarungen als Mechanismus der intertemporalen Allokation von Kapital 46

3 VIII Finanzierungsvereinbarungen als Mechanismus der Risikotransformation Finanzierungsvertrage bei Informationsasymmetrie und opportunistischem Handeln Ermittlung von Kapitalklassen aus Merkmalen von Finanzierungsvereinbarungen Vorbemerkungen Permanenz als konstitutive Funktion Haftung als konstitutive Funktion Gewinnbeteiligung als konstitutive Funktion Kontrolle als konstitutive Funktion Zwischenfazit Funktionsbegründeter Kapitalausweis Vorbemerkungen Haftung von Kapitalkomponenten Verlust als Bezugspunkt der Haftung Rechtstechnische Mechanismen der Verlustaufnahme Verlustaufnahme durch vertraglich vereinbarte Anspruchsreduktion Verlustaufnahme in der Liquidation Das Verfahren der 4 Unternehmensliquidation nach deutschem Recht Differenzierung nach Anspruchsrang in der Liquidation Vorschlag zur Kapitalgliederung anhand der Haftungsfähigkeit 72 Wirtschaftliche und rechtliche Grundlagen von Derivaten Vorbemerkungen Begriff und Bedeutung von Derivat Basistypen von Derivaten Tenüinvereinbarung (forward contract) Optionsvereinbarung (option contract) Residualkapitalderivate Vorbemerkungen Rechtliche Grundlagen der Erfüllung von Residualkapitaiderivaten Vorbemerkungen Kapitalerhöhung bei einer deutschen Aktiengesellschaft Kapitalherabsetzung bei einer deutschen Aktiengesellschaft Zwischenfazit '.: Erfüllungseigenschaften von Residualkapitaiderivaten 91

4 IX Terminverkauf mit Bruttölieferung Terminverkauf mit Bruttobarausgleich und Nettobarausgleich Terminverkauf mit Nettolieferung Zwischenfazit 98 Bilanzierung von Residualkapitaiderivaten Voruntersuchung: Transaktionen mit eigenen Anteilen Wirtschaftlicher Gehalt von Transaktionen mit eigenen Anteilen Bilanzierung eigener Anteile nach IFRS de lege lata Zwischenfazit Vorbemerkungen Terminverkauf (forward sale) Wirtschaftliche Substanz des Terminverkaufs Bilanzielle Abbildung des Terminverkaufs de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung des Terminverkaufs de lege ferenda Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Zwischenfazit Terminkauf, (forward purchase) Wirtschaftliche Substanz des Terminkaufs Bilanzielle Abbildung des Terminkaufs de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung des Terminkaufs de lege ferenda Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss 143

5 444.2 Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Zwischenfazit Erwerb Verkaufoption (purchased put Option) Wirtschaftliche Substanz des Erwerbs der Verkaufoption Bilanzielle Abbildung des Erwerbs der Verkaufoption de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung der erworbenen Verkaufoption de lege ferenda Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Zwischenfazit Stillhalter Verkaufoption (written put Option) Wirtschaftliche Substanz des Verkaufs der Verkaufoption Bilanzielle Abbildung der Verkaufoption als Stillhalter de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung 164 '$ Abschlussbilanzierung bei Verfall d / es Optionsrechts Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung der Verkaufoption als Stillhalter de lege ferenda Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Zwischenfazit Erwerb Kaufoption (purchased call Option) 175

6 Xl_ 471 Wirtschaftliche Substanz des Erwerbs der Kaufoption Bilanzielle Abbildung des Erwerbs der Kaufoption de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung des Erwerbs einer Kaufoption de lege ferenda Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Zwischenfazit Stillhalter Kaufoption (written call Option) Wirtschaftliche Substanz des Verkaufs der Kaufoption Bilanzielle Abbildung der Kaufoption als Stillhalter de lege lata Bilanzierung einer fix-for-fix"-vereinbarung Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Bilanzierung einer fix-for-variable"-vereinbarung Würdigung der bilanziellen Abbildung de lege lata und Diskussion des sachgerechten Ausweises Bilanzielle Abbildung der Kaufoption als Stillhalte? de lege ferenda ' ' Erstmalige Bilanzierung bei Vertragsabschluss Folgebilanzierung zum Bilanzstichtag Abschlussbilanzierung bei Erfüllung Abschlussbilanzierung bei Verfall des Optionsrechts Zwischenfazit Zusammenfassung der Ergebnisse der bilanziellen Abbildung de lege ferenda Zusammenfassung und Ausblick 195

7 XII Quellenverzeichnis 199 Verzeichnis der Kommentare und Handbücher zur Bilanzierung 199 Verzeichnis der Monografien 200 Verzeichnis der Aufsätze 206 Verzeichnis der deutschen Rechtsquellen 215 Verzeichnis der Veröffentlichungen privater Standardsetzer und Regulierer Basel Committee on Banking Supervision 216 Committee of European Banking Supervisors (CEBS) 216 European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) 216 Financial Accounting Standards Board (FASB) 216 Institut der Wirtschaftsprüfer in Deutschland e. V. (IDW) 216 International Accounting Standards Boards (IASB) 217